Детерміноване моделювання в дослідженні запасу фінансової стійкості підприємства

Abstract

Визначено науковий доробок вчених у дослідженні теоретичних, методичних та практичних аспектів аналізу фінансової стійкості. Метою дослідження є проведення факторного аналізу запасу фінансової стійкості у відносному вираженні на матеріалах конкретного підприємства. Для досягнення поставленої мети визначено такі наукові завдання: побудувати факторну модель запасу фінансової стійкості у відносному вираженні; визначити фактори впливу на показник та їх економічний зміст; встановити напрям впливу кожного із факторів (прямий чи обернений); провести обчислення та розрахувати вплив кожного із факторів на результативний показник, зробити висновки та визначити резерви посилення фінансової стійкості підприємства. За даними фінансової звітності одного з сільськогосподарських підприємств Волинської області ТОВ «Волинь Нова» проведено аналіз запасу фінансової стійкості за 2023 і 2024 роки. Встановлено, що підприємство має значний запас фінансової стійкості в абсолютному (грошовому) вимірнику, адже його чистий дохід від реалізації продукції перевищує поріг рентабельності. Відносно суми чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) підприємства запас фінансової стійкості в абсолютному (грошовому) вимірнику складає 0,7323 (73,23%) у 2023 році і 0,8190 (81,90%) у 2024 році. Шляхом математичних перетворень початкової формули для визначення запасу фінансової стійкості у відносному вираженні побудовано змішану факторну модель, відповідно до якої на запас фінансової стійкості у відносному вираженні мають вплив три фактори: адміністративні витрати та витрати на збут (фактори оберненого впливу) і маржинальний дохід (фактор прямого впливу). Проведено факторний аналіз запасу фінансової стійкості у відносному вираженні для досліджуваного сільськогосподарського підприємства за 2023–2024 роки. З’ясовано, що збільшення запасу фінансової стійкості підприємства у відносному вираженні на 0,0867 відбулося за рахунок такого впливу факторів: збільшення маржинального доходу на 714689 тис. грн (258,54%) викликало збільшення показника на 0,4679; збільшення адміністративних витрат на 21743 тис. грн (92,85%) і витрат на збут на 83618 тис. грн (165,28%), навпаки, призвело до зменшення показника відповідно на 0,0787 і на 0,3025. Таким чином, перевищення темпів зростання маржинального доходу над темпами зростання постійних витрат забезпечило позитивну динаміку щодо зміцнення фінансової стійкості підприємства. Відповідно, резервами збільшення запасу фінансової стійкості підприємства у відносному вираженні є зменшення постійних витрат. Подальші дослідження будуть спрямовані на застосування стохастичного моделювання в дослідженні залежності запасу фінансової стійкості підприємства у відносному вираженні від різних факторів та прогнозуванні показника.

The scientific achievements of scientists in the study of theoretical, methodological and practical aspects of financial stability analysis are determined. The purpose of the study is to conduct a factor analysis of the financial stability reserve in relative terms on the materials of a specific enterprise. To achieve the goal, the following scientific tasks are defined: to build a factor model of the financial stability reserve in relative terms; to determine the factors influencing the indicator and their economic content; establish the direction of influence of each factor (direct or reverse); to calculate and calculate the impact of each factor on the performance indicator, to draw conclusions and determine reserves for strengthening the financial stability of the enterprise. According to the financial statements of one of the agricultural enterprises of the Volyn region, LLC «Volyn Nova», an analysis of the financial stability reserve for 2023 and 2024 was conducted. It was established that the enterprise has a significant financial stability reserve in absolute (monetary) terms, since its net income from the sale of products exceeds the profitability threshold. In relation to the amount of net income from the sale of products (goods, works, services) of the enterprise, the financial stability reserve in absolute (monetary) terms is 0.7323 (73.23%) in 2023 and 0.8190 (81.90%) in 2024. By mathematical transformations of the initial formula for determining the financial stability reserve in relative terms, a mixed factor model was constructed, according to which the financial stability reserve in relative terms is influenced by three factors: administrative costs and sales costs (factors of reverse influence) and marginal income (factor of direct influence). A factor analysis of the financial stability reserve in relative terms for the studied agricultural enterprise for 2023–2024 was conducted. It was found that the increase in the financial stability reserve of the enterprise in relative terms by 0.0867 occurred due to the following factors: an increase in marginal income by 714689 thousand UAH (258.54%) caused an increase in the indicator by 0.4679; an increase in administrative expenses by 21743 thousand UAH (92.85%) and sales expenses by 83618 thousand UAH (165.28%), on the contrary, led to a decrease in the indicator by 0.0787 and 0.3025, respectively. Thus, the excess of the growth rate of marginal income over the growth rate of fixed costs provided positive dynamics in strengthening the financial stability of the enterprise. Accordingly, the reserves for increasing the financial stability reserve of the enterprise in relative terms are a decrease in fixed costs. Further research will be aimed at applying stochastic modeling in studying the dependence of the financial stability reserve of an enterprise in relative terms on various factors and forecasting the indicator.