Методичні підходи до аналізу грошових коштів підприємства

Abstract

Провадження господарської діяльності без залучення грошових коштів не уявляється можливим, адже гроші беруть безпосередню участь у найрізноманітніших операціях підприємства, будь-то оплата орендних послуг чи виплата заробітної плати, забезпечення суб’єкта господарювання основними фондами чи закупівля сировини і матеріалів, перерахування дивідендів акціонерам чи оплата будівельно- монтажних робіт. Від збалансованості розміру надходжень грошей з їх подальшим витрачанням залежить успішність діяльності господарюючого суб’єкта, його здатність як фінансувати поточну діяльність, своєчасно погасивши заборгованість перед кредиторами, так і акумулювати кошти для подальшого інвестування в розширення виробництва. У зв’язку з цим важливою складовою економічного аналізу на кожному підприємстві є аналіз грошових коштів, головною метою якого є пошук напрямків оптимізації на основі оцінювання достатності формування, ефективності застосування, а також збалансованості вхідного та вихідного грошових потоків. Визначено етапи аналізу наявних грошових потоків господарюючого суб’єкта та з’ясовано, яка інформаційна база використовується під час його проведення. Найширшого використання серед індикаторів фінансового стану набули відносні показники ліквідності. Наведено характеристику показників ліквідності, узагальнено погляди вчених на визначення їх нормативних значень. Доведено, що основні складнощі виникають на етапі трактування отриманих результатів аналізу, адже в економічній літературі відсутні єдині граничні норми навіть для коефіцієнтів ліквідності, що призводить до неоднозначності оцінювання рівня успішності управління грошовими коштами, їх достатності для забезпечення платоспроможності підприємства. Відзначено, що одним з основних напрямків оптимізації руху грошових коштів є досягнення збалансованості обсягу додатного та від’ємного потоків. Охарактеризовано склад показників, що характеризують стан й ефективність формування грошових потоків та ефективність використання грошових коштів. Підкреслено, що обґрунтований та повний економічний аналіз грошових коштів створює умови для здійснення раціонального управління грошовими коштами, адже він допомагає відстежувати ключові тенденції розвитку підприємства, виявляти головні фактори, які на нього впливають, та будувати подальші прогнози.

Conducting economic activities without attracting cash funds is not possible, as money plays a direct role in a variety of enterprise operations, whether itʼs paying rent, and salaries, providing the enterprise with fixed assets, purchasing raw materials, distributing dividends to shareholders, or paying for construction and installation work. The success of a business entityʼs activities and its ability to finance current operations while timely repaying debts to creditors and accumulating funds for further investment in production expansion depend on the balanced size of cash inflows and outflows. Therefore, the analysis of cash funds is an important component of economic analysis at every enterprise, aimed at finding ways to optimize based on evaluating the sufficiency of formation, effectiveness of application, as well as the balance of inbound and outbound cash flows. This article identifies the stages of analyzing the existing cash flows of a business entity and clarifies the information base used during its implementation. Relative liquidity indicators have gained the widest use among financial condition indicators. The article provides a characterization of liquidity indicators and summarizes scholarsʼ views on determining their normative values. It is proven that the main difficulties arise during the interpretation of the analysis results, as there are no uniform standards even for liquidity ratios in economic literature, which leads to ambiguity in assessing the level of cash management success and their sufficiency to ensure the companyʼs solvency. It is noted that achieving a balance between positive and negative cash flows is one of the main directions of optimizing cash flow. The article describes the composition of indicators characterizing the state and effectiveness of cash flow formation and the efficiency of cash fund utilization. It is emphasized that a reasoned and comprehensive economic analysis of cash funds creates conditions for rational cash management, as it helps to track key development trends of the enterprise, identify the main factors influencing it, and make further forecasts.