Світові фінансові центри: особливості функціонування

Abstract

Присвячено дослідженню сутності, видів, етапів розвитку світових фінансових центрів. Зазначено, що глобалізація фінансової сфери, яка виражається в зростанні переміщення активів, інтернаціоналізації систем, лібералізації та зближенні ринків, призводить до формування єдиного світового фінансового ринку, де ключову роль відіграють міжнародні фінансові центри. З кінця ХХ століття світові фінансові центри стали невід’ємною частиною глобального фінансового ринку, куди експортувався надлишок капіталу з країн, де його перенагромадження призводило до зниження прибутку. Світові фінансові центри – не просто скупчення фінансових установ, а й динамічна система, де всі учасники постійно й активно взаємодіють між собою. Проаналізовано підходи вчених до визначення поняття «світовий фінансовий центр» і узагальнено дані підходи в одне визначення. Світовий фінансовий центр – місце, де зосереджені фінансові установи, які сприяють залученню та перерозподілу фінансових ресурсів. Виявлено, що для формування світового банківського центру для країни необхідно мати стабільне валютно-економічне становище, розвинену кредитну систему, добре організовану біржовуу діяльність, помірне оподаткування, зручне географічне становище, відносну стабільність політичного режиму, наявність стандартизації та високий ступінь інформаційних технологій без паперових операцій. Виокремлено три ключових напрями, які визначають успіх світових фінансових центрів у конкурентній боротьбі: імідж та комунікаційні можливості, широкий спектр фінансових послуг та професіоналізм. Виділено три етапи розвитку світових фінансових центрів – розвиток локального ринку, перетворення місцевого ринку в регіональний фінансовий центр та формування міжнародного фінансового центру. Охарактеризовано п’ять найбільших міжнародних фінансових центрів світу та виділено їхні ознаки. Методологічну основу дослідження становлять загальнонаукові методи наукового пізнання: аналіз та синтез, узагальнення, порівняння. Інформаційною основою статті є публікації вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів.

The article is devoted to the study of the essence, types, and stages of development of world financial centers. The work states that the globalization of the financial sphere, which is expressed in the growth of the transfer of assets, internationalization of systems, liberalization and convergence of markets, leads to the formation of a single world financial market, where international financial centers play a key role. Since the end of the 20th century, world financial centers have become an integral part of the global financial market, where surplus capital from countries where its over-accumulation led to a decrease in profits was exported. World financial centers are not just a cluster of financial institutions, but also a dynamic system where all participants constantly and actively interact with each other. The work analyzed the approaches of scientists to the definition of the concept of «world financial center» and summarized these approaches into one definition. The world financial center is where financial institutions are concentrated, contributing to the attraction and redistribution of financial resources. It was revealed that in order to form a world banking center, a country must have a stable currency and economic situation, a developed credit system, well-organized stock exchange activity, moderate taxation, a convenient geographical location, relative stability of the political regime, the presence of standardization and a high degree of information technology without paper transactions. Three key areas that determine the success of global financial centers in competition are singled out: image and communication capabilities, a wide range of financial services and professionalism. Three stages of the development of global financial centers are distinguished – the development of the local market, the transformation of the local market into a regional financial center and the formation of an international financial center. The five largest world financial centers are characterized and their features are highlighted. The methodological basis of the research is general scientific methods of scientific knowledge: analysis and synthesis, generalization, and comparison. The informational basis of the article is the publications of domestic and foreign economists.