The impact of digital transformation on the recognition of digital assets in accounting

Abstract

Digital transformation has catalyzed the emergence of digital assets by creating the technological, economic, and social foundations that enable their existence. It has not only enabled the development of novel financial and non-financial instruments, but has also transformed paradigms of asset valuation, control, and transfer, thereby creating a distinct class of assets that requires adapted accounting and governance methods. This study aims to theoretically substantiate the prerequisites for the emergence of digital assets in the digital economy and to identify a structured system of factors that influence digital transformation and the establishment of digital assets as an accounting object. The research employs systemic and structural-functional approaches to analyse interactions among technological, economic, regulatory, and institutional factors that generate digital assets. The evolution of digital technologies – in particular distributed ledgers, tokenization, automation, and algorithmic platforms – has produced new forms of economic value that differ from traditional assets in their modes of creation, rights affirmation, and transfer of control. The technological shift alters approaches to identification, recognition, valuation, and disclosure in financial reporting, underscoring the need to adapt accounting frameworks to the conditions of the digital economy. Within the scope of the study, a three-tier classification of factors –drivers, enablers, and barriers – is proposed, integrating temporal and functional dimensions of the digital environment and analysing impact mechanisms on market infrastructure, liquidity, risk management, and accounting and disclosure requirements. The proposed approach supports professional judgment, formalizes accounting procedures, and improves comparability of financial reporting. Findings have both theoretical and practical implications for accounting standard-setting, internal control, and audit practice amid digital transformation.

Діджитал трансформація виступає каталізатором виникнення цифрових активів, створивши технологічну, економічну та соціальну основу для їх появи. Вона не лише дозволила реалізувати нові фінансові та нефінансові інструменти, але й змінила парадигму оцінки цінності, контролю та обігу активів, формуючи унікальний об’єкт, що потребує адаптованих методів бухгалтерського обліку та управління. Метою дослідження є теоретичне обґрунтування передумов виникнення цифрових активів у цифровій економіці та визначення системи факторів, які різносторонньо впливають на діджитал трансформацію та становлення цифрових активів як об’єкта бухгалтерського обліку. У дослідженні використано системний та структурно-функціональний підходи, що дозволило проаналізувати взаємодію технологічних, економічних, регуляторних та інших чинників генерування цифрових активів. Еволюція цифрових технологій, зокрема розподілених реєстрів, токенізації, автоматизації, поширення алгоритмів, спричинили формування нових форм економічної вартості, які відрізняються від традиційних активів способом створення, підтвердження прав та передачі контролю. Технологічна природа цифрових активів трансформує підходи до їх ідентифікації, визнання, оцінювання та розкриття у фінансовій звітності, актуалізуючи потребу в адаптації методології обліку до умов цифрової економіки. У межах дослідження запропоновано трирівневу класифікацію факторів впливу на діджитал трансформацію та становлення цифрових активів з виділенням драйверів, стимулів та бар’єрів, що поєднують часово-функціональний вимір розвитку цифрового середовища з аналізом механізмів впливу на інфраструктуру ринку, ліквідність, управління ризиками та вимоги до бухгалтерського обліку і розкриття. Запропонований підхід сприяє підвищенню обґрунтованості професійного судження, формалізації облікових процедур і забезпеченню порівнянності фінансової звітності. Отримані результати мають теоретичне та прикладне значення для розробки стандартів обліку цифрових активів, розвитку процедур внутрішнього контролю та аудиту в умовах діджитал трансформації.