Вплив світових фінансових коливань на стабільність банківської системи України

Abstract

Розглянуто вплив світових фінансових коливань на стабільність банківської системи України. Зокрема, проаналізовано вплив основних світових фінансових коливань на банківську систему України, що показало її залежність від глобальних тенденцій та вразливість до змін. Досліджено коливання валютних курсів протягом 2019–2024 рр. як одного з найбільш впливового чинника на банківську систему України. Це дало змогу побачити, що банківська система зазнала значного тиску від глобальних факторів (пандемія covid-19), та від внутрішніх (війна). Обидві кризи суттєво посилили валютні ризики, що призвело до девальвації національної валюти. Це створило значні виклики для банківського сектора, особливо в умовах підвищеної волатильності валютних курсів, що підірвало стабільність банків. Додатково досліджено регуляторні вимоги, які регламентуються НБУ, а саме показники валютної позиції та валютного ризику системно важливих банків України протягом 2022–2024 рр. На основі цього було визначено, що системно важливі банки України адаптуються до змін на міжнародних фінансових ринках та покращують свої показники стійкості, що допомагає їм зберігати стабільність в умовах світових фінансових коливань. Досліджено рівень інфляції в Україні за останні 5 років. Спостерігається високий рівень інфляції протягом аналізованого періоду, що є значним викликом для банківської системи України, вимагаючи від банків ефективного управління ризиками, адаптації до нових економічних умов і активного використання інструментів хеджування валютних і процентних ризиків. Стабільність і розвиток банківської системи значною мірою залежать від обсягів міжнародних торговельних потоків, тому проведено аналіз зовнішньоторговельного балансу України протягом 2019–2023 рр., що показав щорічне від’ємне сальдо та зростання частки сальдо зовнішньоторговельного балансу в номінальному ВВП України. Також визначено рекомендації для захисту від негативного впливу світових фінансових коливань. Упровадження цих заходів допоможе банківській системі України зменшити вплив світових фінансових коливань і забезпечити стабільність у періоди економічної невизначеності

The article examines the influence of global financial fluctuations on the stability of the banking system of Ukraine. Іn particular analyzes the impact of the main world financial fluctuations on the banking system of Ukraine, which showed its dependence on global trends and vulnerability to changes. Fluctuations in exchange rates during 2019–2024 were studied as one of the most influential factors on the banking system of Ukraine. This made it possible to see that the banking system was under significant pressure from global factors (the covid-19 pandemic) and from internal factors (the war). Both crises significantly increased currency risks, which led to the devaluation of the national currency. This created significant challenges for the banking sector, especially in the conditions of increased volatility of exchange rates, which undermined the stability of banks. In addition, the regulatory requirements regulated by the National Bank of Ukraine, namely, indicators of currency position and currency risk of systemically important banks of Ukraine during 2022–2024, were investigated. Based on this, it was determined that systemically important banks of Ukraine adapt to changes in international financial markets and improve their stability indicators, which helps them maintain stability in the face of global financial fluctuations. The level of inflation in Ukraine over the past 5 years has been studied. A high level of inflation was observed during the analyzed period, which is a significant challenge for the banking system of Ukraine, requiring banks to effectively manage risks, adapt to new economic conditions, and actively use currency and interest rate risk hedging tools. The stability and development of the banking system largely depend on the volume of international trade flows, therefore, an analysis of the foreign trade balance of Ukraine during 2019–2023 was conducted, which showed an annual negative balance and an increase in the share of the foreign trade balance in the nominal GDP of Ukraine.. Recommendations for protection against the negative impact of global financial fluctuations are also defined. The implementation of these measures will help the banking system of Ukraine to reduce the impact of global financial fluctuations and ensure stability in periods of economic uncertainty