Трансформація міжнародного інвестиційного ринку в умовах глобалізаційних викликів

Abstract

Розкрито особливості впливу глобальних економічних трансформацій на світову економічну систему. Проаналізовано зміни, що відбуваються у регіональній структурі інвестиційного ринку традиційних «старих» міжнародних фінансових центрів. Зазначено, що сучасні фінансові центри утворюються у місцях концентрації капіталу, незалежно від того, наскільки значною є ця концентрація у тому чи іншому фінансовому центрі та наскільки вільним є проведення у них фінансових операцій. Важливим сегментом розвитку міжнародних фінансових центрів, який визначає сучасні тенденції їх розвитку є інвестиційний ринок. Досліджено Індекс інвестиційної привабливості, який є одним з відомих міжнародних індикаторів інвестиційного клімату. Здійснено огляд надходжень прямих іноземних інвестицій окремих країн за період 2017–2018 років. Встановлено, що основним отримувачем прямих іноземних інвестицій залишаються США, Китай, Гонконг. На США припадає майже третина глобальних фінансових активів, це близько 40%. Встановлено, що до списку лідерів найбільших інвесторів відносять Японію, материковий Китай, Францію. Визначено, що через різке падіння усіх світових фондових індексів та поширення пандемії коронавірусу COVID-19, фіктивний капітал скоротився до неймовірно рекордних обсягів. Це спричинило найбільший відтік капіталу, який коли-небудь реєструвався. Зазначено, що після глобальної фінансової кризи відбудеться тенденція до зниження рівня просторової концентрації фінансових активів, у світі відбудеться поступовий перерозподіл активності з розвинутих фінансових ринків на ті, що розвиваються. Аналогічний висновок зроблено на основі прогнозу американської компанії Bloomberg, яка змоделювала чотири сценарії впливу COVID-19 на світову економіку, згідно з якими світова економіка у 2020 році може втратити 3% ВВП або 2,7 трлн дол. Визначено, що усі держави повинні мобілізувати наявні та не наявні внутрішні ресурси для підтримки бізнесу та економіки, подолання наслідків кризи.

The peculiarities of the global economic transformations impact on the world economic system are revealed. Changes in the regional structure of the investment market of traditional «old» international financial centers are analyzed. It is noted that modern financial centers are formed in places of capital concentration, no matter how significant this concentration is in particular financial center and how free they are for financial transactions. An important segment of international financial centers development, determining the current trends of their development is the investment market. The Investment attractiveness index, which is one of the most well-known international indicators of the investment climate, is investigated. The direct foreign investment inflows of individual countries for the period 2017–2018 are reviewed. It is established that the main recipient of direct foreign investment is the USA, China and Hong Kong. The US accounts almost one third of global financial assets, that is approximately 40%. It is established that the list of the greatest investors leaders include Japan, mainland China and France. It is determined that, due to the sharp fall in all world stock indices and the spread of COVID-19 coronavirus pandemia, fictitious capital has declined to extremely record levels. This resulted in the largest capital outflow ever recorded. It is noted that after the global financial crisis the tendency to decrease the level of spatial financial assets concentration will occur, gradual redistribution of activity from developed financial markets to the developing ones will take place in the world. The similar conclusion is made on the basis of the forecast by American company Bloomberg, which simulated four scenarios of COVID-19 impact on the world economy, according to which the world economy can lose 3% of GDP or 2.7 trillion dollars in 2020. It was determined that all states should mobilize all available and unavailable domestic resources to support business and economy to overcome crisis consequences.