МІНІСТЕРCТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ТЕРНОПІЛЬСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 
ІМЕНІ ІВАНА ПУЛЮЯ
ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМНТУ
КАФЕДРА ЕКОНОМІЧНОЇ КІБЕРНЕТИКИ

ФІЛІПЧУК СЕРГІЙ ОЛЕКСАНДРОВИЧ

Моделювання динаміки фінансових показників підприємства (на прикладі ПВТФ «Фітоцентр»)

Спеціальність 8.03050201 — економічна кібернетика

Автореферат
дипломної роботи на здобуття освітньо-кваліфікаційного
рівня «магістр»

Тернопіль — 2017

Роботу виконано на кафедрі економічної кібернетики Тернопільського національного технічного університету імені Івана Пулюя.

Керівник роботи:	старший викладач кафедри економічної кібернетики 
Гринчуцька Світлана Вікторівна,
Тернопільський національний технічний університет
імені Івана Пулюя

Захист відбудеться 23 лютого 2017 р. о __ год. на засіданні Державної екзаменаційної комісії у Тернопільському національному технічному університеті імені Івана Пулюя за адресою:
46001, м. Тернопіль, вул. Танцорова, 2.

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність дослідження. Розвиток фармацевтичної галузі та ринку тісно пов’язані із науковими дослідженнями у різних галузях знань, технічними та технологічними досягненнями, інноваціями, соціально-економічними та демографічними процесами, а фармацевтична продукція в цілому є товаром першої необхідності та має стійкий попит. Тому даний ринок вважається одним із найбільш прибуткових та перспективних і постійно перебуває у стані динамічних трансформацій. Цей процес обумовлений як державним регулюванням, так і дією ринкових механізмів. Причому вплив як першого, так і другого чинників бізнес переживає досить хворобливо. Незважаючи на скорочення кількості аптечних установ, конкуренція на роздрібному ринку лікарських засобів посилюється. Протягом останніх років фармацевтичний ринок України в цілому характеризувався високими темпами росту (у середньому на 20-25% щорічно), а також низьким рівнем споживання лікарських засобів на душу населення.
На даний час методичні питання оцінювання фінансового стану підприємства є актуальним предметом дослідження багатьох вітчизняних і закордонних вчених. Свій внесок у вирішення цих проблем внесли такі з них, як А. Г. Аганбегян, І. В. Бестужев-Лада, В.М Вовк, Л. Клейн, В. Гольдберг, В.В. Вітлінський, В.В. Ковальов, Л.Т. Гіляровський, Г.В. Савицька, А.Д. Шеремет, В.І. Баріленко, М.В. Мельник, Л.В. Донцова.
Мета роботи: аналіз діяльності досліджуваного підприємства та моделювання динаміки його фінансових показників.
Об’єкт, методи та джерела дослідження. Об’єктом дослідження є діяльність приватної виробничо-торгової фірми «Фітоцентр». Методи виконання роботи: економіко-математичне моделювання, прогнозування, графічний, фінансовий та економічний аналіз.
Наукова новизна отриманих результатів:
−	розглянуто економіко-математичну модель яка відображає величину залежності собівартості реалізованої продукції від матеріальних витрат і оплати праці;
−	проаналізовано методи і моделі, які найкраще підходять для пошуку шляхів зниження витрат, знаходження конкретних елементів витрат, на яких  підприємство може скоротити свої витрати.
−	здійснено аналіз основних фінансових показників діяльності підприємства;
−	виконано техніко-економічне обґрунтування прийнятих рішень.
Практичне значення отриманих результатів.
Проведено аналіз та моделювання фінансових показників ПВТФ «Фітоцентр», що дає змогу оцінити стан основних та неосновних засобів підприємства. Це дослідження може бути використане для моніторингу та корегування витрат, що здійснює дане підприємство.
Апробація. Окремі результати роботи обговорювалися на VI Міжнародній науково-методичній конференції форум молодих економістів-кібернетиків "Моделювання економіки: проблеми, тенденції, довід", (Вінниця, 2015).
 Основні положення та результати дослідження обговорювались на VII Міжнародній науково-методичній конференції форумі молодих економістів-кібернетиків "Моделювання економіки: проблеми, тенденції, довід", (Тернопіль, 2016).
Структура роботи. Дипломна робота складається із вступу, шести розділів, висновків, списку використаних джерел із 74 найменувань, 4-х додатків. Робота містить 30 рисунків і 44 формули. Обсяг основного тексту становить 115 сторінок, додатки 26 сторінок. Загальний обсяг дипломної роботи складає 151 сторінок.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність дослідження, визначено об’єкт та предмет роботи, сформульовано мету та завдання дослідження, розглянуто теоретичні засади та методи дослідження, висвітлено наукову новизну і практичне значення проведеного дослідження.
У першому розділі – «Моделювання в аналізі економічної діяльності підприємства» – розглянуто основні визначення та показники що характеризують ефективність діяльності підприємства, також були наведені моделі що описують динаміку основних показників фінансового стану.
Підприємства, які працюють в умовах ринку, несуть повну відповідальність за своїми зобов'язаннями перед ланками фінансово–кредитної системи, постачальниками, власними працівниками, а також за результатами виробничо-фінансової діяльності. Здатність підприємства своєчасно погашати свої боргові зобов'язання характеризує його фінансовий стан. Під фінансовим станом підприємства розуміють також рівень його забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.
Наведена класифікація економіко-математичних моделей, що використовуються в аналітичних та прогнозованих даних дослідженнях діяльності підприємства, а саме за: призначенням, ступеню ймовірності, способом опису, способом дослідження зміни процесу в часі, точності математичного відображення явища.
Основною складовою успiшного функцiонування будь-якого пiдприємства є вирiшення задачi мiнiмiзацiї загальної суми витрат i утримання запасiв при умовi повного i своєчасного задоволення попиту на продукцiю. Для вирiшення задачi формування запасів підприємства iснує безлiч моделей, якi мають рiзний рiвень складностi. Так, найбiльш використованою є основна модель управлiння запасами – модель Уiлсона. Особливiстю даної моделi є те, що змiна рiвня запасiв має циклiчний вигляд i всi цикли змiни запасiв є однаковими, а максимальна кiлькiсть продукцiї, яка знаходиться в запасi, спiвпадає з розмiром замовлення Q.
Найпоширенішим підходом до визначення найдоцільнішої комбінації виробничих ресурсів у виробничому процесі для отримання максимального прибутку є методологія побудови та верифікації виробничих функцій. Однією з найпростіших виробничих функцій, що найчастіше використовуються в макро- та мікро- економічних дослідженнях, є виробнича функція Кобба-Дугласа. В розглянутому матеріалі наведено всі переваги та недоліки даної функції.
Для аналізу тенденції на основі динамічних рядів і побудови прогнозу з врахуванням закономірностей, що склалися в "передісторії", широко застосовується залежність , яка має назву рівняння тренду. Тренд описує фактичну усереднену для "передісторії" тенденцію процесу, що вивчається, у часі, його зовнішні прояви. Результат при цьому пов'язується виключно з плином часу. Припускається, що через фактор часу (t), можна виразити вплив усіх основних факторів, іншими словами, хоча час не являється механізмом прояву закономірностей і тенденцій, він мовби акумулює дії основних факторів і виражає їх у рівнянні тренду. 
У другому розділі – «Аналітична оцінка фінансового стану  ПВТФ «Фітоцентр» –  здійснено опис стану і тенденцій розвитку фармацевтичного ринку України, подано загальну характеристику досліджуваного підприємства, а також обчислено показники що характеризують його фінансову діяльність.
Український фармацевтичний ринок продовжує стабільно розвиватися як у грошовому, так і в натуральному вираженні, За підсумками 2015 року обсяг аптечних продажів ЛЗ в країні становив 14,6 млрд. грн за 625 млн. упаковок, що на 15,7% в грошовому та на 3,8% в натуральному вираженні більше, ніж попереднього року. В натуральному вираженні, тобто в упаковках, більшість проданих ліків (65,4%) були вітчизняного виробництва. Водночас у грошовому вираженні ситуація протилежна: за імпортні ліки українські споживачі сплатили 68,6%, а за вітчизняні – 31,4% загальної суми витрачених на ліки коштів.  
Попри доволі динамічні порівняно з іншими галузями економіки темпи розвитку, фармацевтична галузь України потерпає від низки серйозних проблем:
- проблеми в каналах розподілу і ситуація в регіонах: анексія Криму і антитерористична операція на сході України;
-  девальвація національної валюти: у 2016 році курс долара США зріс до 27 грн.;
- поглиблення економічної кризи (падіння макроекономічних показників). 
Подано загальні відомості про приватну виробничо-торгову фірму «Фітоцентр». Був проведений аналіз основних фінансових показників підприємства (таб. 1).
    
Таблиця 1 
           Аналіз основних засобів ПВТФ «Фітоцентр» за 2013 – 2016 роки        
Назва показника	2013	2014	2015	2016	Абсолютне відхилення
2016 до 2013	
Продуктивність праці (по оплаті праці).	4,3	4,1	4,2	4,9		
 Фондовіддача.	6,2	6,3	6,8	8,2		
Коефіцієнт оборотності оборотних активів.	10,6	8,5	10,5	8		
Тривалість обороту оборотних активів.	35,4	42,9	34,8	45,6	10,2	
Коефіцієнт оборотності власного капіталу.	4,9	5	5,8	5,4		
Тривалість обороту власного капіталу.	74,5	73	62,9	67,6	-6,9	

На рис.1 представлена динаміка показників ділової активності підприємства за 2013-2016 роки.

Рис. 1. Динаміка показників ділової активності ПВТФ «Фітоцентр»

З наведених у таб.1. даних бачимо, що продуктивність праці на підприємстві збільшилась на 12,2%. Фонд оплати праці виріс на 30,6%. Тривалість обороту оборотних активів збільшилась з 35,4 днів у 2013 році до 45,6 днів у 2016 році, що є негативним показником. Також зменшилась на 6,9 днів тривалість обороту власного капіталу. Можна зробити висновок, що показники ділової активності підприємства за аналізований період суттєво покращились.
Найважливішим показником рентабельності будь-якого підприємства є рентабельність продукції, за результатами дослідження якого спостерігається що: в 2013 році складає 6,4%, в 2014 році рентабельність продукції склала 5,6%, в 2015 році показник склав 2,4%, в 2016 році показник склав 10,1%.
У третьому розділі – «Моделювання фінансових показників ПВТФ «Фітоцентр» – проведено моделювання залежності та впливу на собівартість реалізованої продукції показника матеріальних витрат та оплати праці за допомогою функції Кобба-Дугласа. За допомогою моделі Уілсона був змодельований процес формування запасів на підприємстві. Також було проведено моделювання збутової діяльності підприємства. 
Таблиця 2
Показники фінансової звітності ПВТФ «Фітоцентр» за період 2013-2016 рр.
Роки 	Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Витрати на оплату праці	Матеріальні затрати	
 	у	х1	х2	
2013	24418	8429	21061	
2014	25853	9234	22068	
2015	29864	10 017	26 191	
2016	39662	12145	36132	

Виходячи з отриманих даних, виробнича функція ŷ буде мати вигляд: 

ŷ = 1,1 x10,36 x20,68                                                         (1)

Ця функція показує, що при зростанні фактора x1 (витрати на оплату праці) на 1% собівартість реалізації продукції зросте на 0,36%. При зростані фактора x2 (матеріальні затрати) на 1% собівартість реалізації продукції зросте на 0,68%. Із отриманих даних можна побачити що більший вплив на показник ŷ має фактор х2.
За допомогою моделі Уілсона було описано рух запасів на підприємстві ПВТФ «Фітоцентр». Було встановлено що кожні два тижні підприємству необхідно робити замовлення, оптимальний розмір якого становить 630 од. 
У четвертому розділі – «Спеціальна частина» – описано основні характеристики та можливості MS Excel. За допомогою парної множинної регресії, трендового та регресійного аналізу було проведено прогнозування основних показників економічної діяльності підприємства.
У п’ятому розділі – «Організаційно-економічне обґрунтування відкриття аптечного кіоску ПВТФ «Фітоцентр» – описано доцільність відкриття нового аптечного відділення в смт. Голоби Волинської області, також були розраховані загальні витрати що необхідні для реалізації даного проекту.
У шостому розділі – «Охорона праці та безпека в надзвичайних ситуаціях» – проведений аналіз діяльності та запропоновані шляхи щодо покращення функціонування відділу охорони праці  ПВТФ «Фітоцентр» . Також було розглянуто питання «Планування заходів цивільного захисту на об’єкті у випадку надзвичайних ситуацій», де охарактеризовані заходи захисту персоналу підприємства від надзвичайних ситуацій.

ВИСНОВКИ
Кожне підприємство намагається досягти стабільного фінансового стану, тобто створити достатній обсяг фінансових ресурсів, що є гарантом своєчасності розрахунків з постачальниками, бюджетом та іншими ланками фінансової системи, подальшого економічного та соціального розвитку підприємства.
Оцінка фінансового стану підприємства має здійснюватися шляхом обчислення системи економічних показників, які характеризують господарсько-фінансове становище суб'єктів господарювання.
Проведені в дипломній роботі дослідження дають змогу проаналізувати фінансову діяльність ПВТФ «Фітоцентр». За період з 2013 по 2016 рр. основні показники економічної діяльності мають тенденцію до зростання. 
Завдяки застосуванню функції Кобба-Дугласа була встановлена взаємозалежність між показниками собівартості реалізованої продукції та матеріальних витрат, а також оплати праці. Також було змодельовано процес формування запасів підприємства.
Прогнозні дані свідчать, що основні показники фінансового стану підприємства в найближчі роки збережуть тенденцію до зростання.
Для розширення ринку збуту продукції підприємству був запропонований проект щодо відкриття аптечного відділення. За розрахованими показниками економічної ефективності даний проект є ефективним, а період окупності становить 3,4 роки.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ РОБОТИ
1. Філіпчук С. О. Актуальність моделювання структури собівартості витрат сучасних підприємств через функцію Кобба-Дугласа / С. О. Філіпчук Н. М. Гарматій // Тези доповідей VI Міжнародної науково-методичної конференції Форуму молодих економістів-кібернетиків „Моделювання економіки: проблеми, тенденції, досвід“, 24-25 вересня 2015 року — Вінниця, ВНАУ, 2015. — С. 125-126. 
2. Філіпчук С. О. Прогнозування чистого прибутку від обсягів продажу лікарських засобів з використанням трендового аналізу/ С. О. Філіпчук // Тези доповідей Ⅶ Міжнародної науково-методичної конференції Форуму молодих економістів-кібернетиків „Моделювання економіки: проблеми, тенденції, досвід“, 21-22 жовтня 2016 року — Тернопіль, ТНТУ, 2016. — С. 94-95. 

АНОТАЦІЯ

Філіпчук С.О. Моделювання динаміки фінансових показників підприємства (на прикладі ПВТФ «Фітоцентр»)
Спеціальність 8.03050201 — економічна кібернетика. – Тернопільський національний технічний університет імені Івана Пулюя, Тернопіль, 2017.
Дослідження проводилось на прикладі ПВТФ «Фітоцентр», яка займається збутовою діяльністю лікарських препаратів та різноманітних гігієнічних засобів. 
Метою роботи є дослідження комерційної діяльності підприємства, а також аналіз та моделювання динаміки його основних показників що характеризують фінансовий стан.
Основним об’єктом дослідження є комерційна діяльність приватної виробничо-торгової фірми «Фітоцентр».
Розглянуто економіко-математичну модель яка відображає величину залежності собівартості реалізованої продукції від матеріальних витрат і оплати праці, яка підходить для будь-якого фармацевтичного підприємства
Практичне значення отриманих результатів дає змогу оцінити стан основних та неосновних засобів підприємства. Це дослідження може бути використане для моніторингу та корегування витрат, що здійснює дане підприємство.
Ключові слова: фінансовий стан, аналіз, прогнозування, моделювання, регресійна модель, лінія тренду.

ANNOTATION
Filipchuk S.O. Modeling of financial performance of the company (for example PVTF "Phytocenter")
Specialty 8.03050201 - economic cybernetics. - Ternopil Ivan Pul'uj National Technical University, Ternopil, 2017.
The study was conducted by the example PVTF "Phytocenter", which is engaged in marketing activity of different drugs and hygiene products.
The aim is to study business enterprise, as well as analysis and modeling of the dynamics of the main indicators characterizing the financial position.
The main object of study is the business of private production and trading company "Phytocenter."
Considered mathematical model that reflects the value of cost of sales, depending on material costs and wages, which is suitable for any pharmaceutical company
The practical significance of the results makes it possible to assess the condition of majority and minority of the enterprise. This study can be used for monitoring and adjustment expenses, which carries the enterprise.
Key words: financial state analysis, forecasting, simulation, regression model, the trend line.