Använd denna länk för att citera eller länka till detta dokument: http://elartu.tntu.edu.ua/handle/lib/38824

Titel: Концептуальні засади інституційного розвитку світової фінансової архітектури
Övriga titlar: Conceptual fundamentals of institutional development of world financial architecture
Författare: Савченко, Марина Василівна
Братчук, Уляна Петрівна
Savchenko, Maryna
Bratchuk, Ulyana
Affiliation: Донецький національний університет імені Василя Стуса, Вінниця, Україна
Vasyl’ Stus Donetsk National University, Vinnytsia, Ukraine
Bibliographic description (Ukraine): Савченко М. В. Концептуальні засади інституційного розвитку світової фінансової архітектури / Марина Василівна Савченко, Уляна Петрівна Братчук // Галицький економічний вісник. — Т. : ТНТУ, 2022. — Том 75. — № 2. — С. 112–121. — (Міжнародні економічні відносини).
Bibliographic description (International): Savchenko M., Bratchuk U. (2022) Kontseptualni zasady instytutsiinoho rozvytku svitovoi finansovoi arkhitektury [Conceptual fundamentals of institutional development of world financial architecture]. Galician economic journal (Tern.), vol. 75, no 2, pp. 112-121 [in Ukrainian].
Is part of: Галицький економічний вісник, 2 (75), 2022
Galician economic journal, 2 (75), 2022
Journal/Collection: Галицький економічний вісник
Issue: 2
Volume: 75
Utgivningsdatum: 24-maj-2022
Submitted date: 20-apr-2022
Date of entry: 25-sep-2022
Utgivare: ТНТУ
TNTU
Place of the edition/event: Тернопіль
Ternopil
DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2022.02.112
UDC: 336
338
Nyckelord: світова фінансова архітектура
фінансова глобалізація
фінансова система
фінансові кризи
міжнародні фінансово-кредитні організації
world financial architecture
financial globalization
financial system
financial crises
international фінансово-кредитні organizations
Number of pages: 10
Page range: 112-121
Start page: 112
End page: 121
Sammanfattning: Проведено системне теоретичне узагальнення проблематики сучасного функціонування Й трансформації світової фінансової архітектури в рамках інституційної парадигми. На цій основі визначено особливості інституційного розвитку світової фінансової архітектури як найбільш змінної частини її інституційної матриці, а також науково-практичні рекомендації щодо адаптації інституційної структури фінансової системи до процесу фінансової глобалізації. За результатами дослідження особливостей інституційного розвитку світової фінансової архітектури з’ясовано, що інституційні зміни фінансової архітектури пов’язані зі зміною існуючих норм, правил, обмежень та механізмів їх реалізації, а також зміною самих інституцій, проявляються такі зміни у появі нових міжнародних фінансових інституцій й трансформації існуючих, переважно спричинені кризовими процесами або необхідністю передавання певних повноважень окремій організації. Інституційний розвиток фінансової архітектури – це якісні та кількісні структурні зміни у фінансовій системі в цілому та її компонентах, пов’язані з генеруванням інституційних інновацій, вибором ефективних інституцій та їх розповсюдженням з метою зниження невизначеності, недобросовісності поведінки, трансакційних витрат, асиметрії інформації. Обгрунтовано рівновагу фінансової архітектури як стан, при якому залишаються відносно незмінними системоутворюючі інститути, а динаміка інших інституційних елементів сприяє створенню якісної фінансової архітектури. Визначено інституційну рівновагу фінансової архітектури як такий її стан, при якому залишаються відносно незмінними системоутворюючі інституції, а динаміка інших інституційних елементів сприяє стабільності та ефективності фінансової архітектури, що забезпечується, по-перше, стабільністю системоутворюючих інститутів, знижує невизначеність та забезпечує економію трансакційних, організаційних, трансформаційних витрат, а, по-друге, динамізм «м’яких» елементів інституційної структури фінансової архітектури сприяє її адаптивності й ефективності в умовах динамічного зовнішнього середовища. Саме інституційний розвиток фінансової архітектури створює умови для зростання соціального прогресу, екологічної стабільності та інституційної ефективності.
The system theoretical generalization of the problems of modern functioning and transformation of world financial architecture within the framework of institutional paradigm is carried out in this paper. On this basis, the features of the institutional development of the global financial architecture as the most variable part of its institutional matrix, as well as scientific and practical recommendations for adapting the institutional structure of the financial system to the process of financial globalization are determined. According to the results of the investigation of the peculiarities of institutional development of the world financial architecture, it is found that institutional changes in the financial architecture are associated with changes in existing norms, rules, restrictions and mechanisms of their implementation, as well as changes in institutions. transformations of existing ones, mainly caused by crisis processes or the need to transfer certain powers to a single organization. Institutional development of financial architecture is a qualitative and quantitative structural changes in the financial system as a whole and its components related to the generation of institutional innovations, selection of effective institutions and their dissemination to reduce uncertainty, bad faith, transaction costs, information asymmetry. The equilibrium of financial architecture is substantiated as the state where the system-forming institutions remain relatively unchanged, and the dynamics of other institutional elements contributes to the creation of quality financial architecture. The institutional equilibrium of financial architecture is defined as its state in which system-forming institutions remain relatively unchanged, and the dynamics of other institutional elements contributes to the stability and efficiency of financial architecture, which ensures, first, stability of system-forming institutions costs, and, secondly, the dynamism of the «soft» elements of the institutional structure of the financial architecture contributes to its adaptability and, consequently, efficiency in the dynamic environment. It is the institutional development of financial architecture that creates the conditions for the growth of social progress, environmental stability and institutional efficiency.
URI: http://elartu.tntu.edu.ua/handle/lib/38824
ISSN: 2409-8892
Copyright owner: © Тернопільський національний технічний університет імені Івана Пулюя, 2022
URL for reference material: http://digitalcommons.wcl.american.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1018&context=fac_works_papers
http://bruegel.org/wpcontent/uploads/imported/publications/wp_2010_10_reform.pdf.pdf
References (Ukraine): 1. Романенко О. Р., Огородник С. Я., Зязюн М. С., Славкова А. А. Фінанси: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. Дисципліни, 2-ге вид., перероб. і доп. К.: КНЕУ, 2003. 387 с.
2. Василик О. Д. Теорія фінансів: підручник. К.: НІОС, 2000. 416 с. ББК65.261 УДК 336.01 ISBN 966-95321-5-9.
3. Опарін В. М. Фінанси (Загальна теорія): навч. посіб., 4-те вид., без змін. К.: КНЕУ, 2007. 240 с.
4. Сайру Р. Почему необходимо расширить права голоса развивающихся стран. Финансы & развитие. 2004. № 9. С. 32–39.
5. Грідчіна М. В., Захожай В. Б., Осіпчук Л. Л. та ін. Фінанси (теоретичні основи): підручник, 2-ге вид., випр. і допов. К.: МАУП, 2004. С. 299–303.
6. Безгубенко Л. М., Федосов В. М., Алексеєнко Л. М., Дем’янишин В. Г. Фінанси суб’єктів господарювання. Фінанси: підручник / за ред. С. І. Юрія., В. М. Федосова. К.: Знання, 2012. С. 333–368.
7. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Принципы, проблемы, политика, в 2-х томах. М.: Республика, 1992. С. 275.
8. Боди З., Мертон Р. Финансы / пер. с англ. М.: Вильямс, 2007.
9. Луцишин З. Сучасна світова фінансова архітектоніка: тенденції та суперечності розвитку в умовах глобалізації. Економічний часопис-XXI. 2005. № 5–6. С. 27–36.
10. Крупка М. І. Фінансово-кредитний механізм інноваційного розвитку економіки України. Львів: 2001. С. 52.
11. Стукало Н. В. Особливості сучасного трактування термінів «фінанси» та «фінансова система». Науковий вісник Волинського державного університету ім. Л. Українки. Економічні науки. 2006. № 1. С. 132–138.
12. Стойко О. Я., Дема Д. І. Фінанси: навч. Посіб. / за ред. О. Я. Стойка. К.: Алерта, 2014. 432 с.
13. Румянцев А. П., Голюк В. Я., Тонких О. Г. Міжнародні фінансові відносини: навч. пос. К.: Центр учбової літератури, 2008. 348 с.
14. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 6-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2011. 452 с.
15. Кудряшов В. П. Фінанси: навч. посіб. Херсон, 2002. 352 с.
16. Rajsingh P. V. The global financial crisis and neo-liberal financialization (2016) Critical Studies on Corporate Responsibility, Governance and Sustainability, 11. Р. 57–73.
17. Bradlow D. Reforming the Global Financial Architecture: Is Real Change Coming? URL: http://digitalcommons.wcl.american.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1018&context=fac_works_papers.
18. Schinasi G. J., Truman E. M. Reform of the global financial architecture. 2010. № 5.52 p. URL: http://bruegel.org/wpcontent/uploads/imported/publications/wp_2010_10_reform.pdf.pdf.
19. Науменкова С. Формування нової фінансової архітектури: основні питання та можливі виклики для України. Вісник НБУ. 2010. № 1. С. 8–13.
20. Вожжов А. П., Гринько О. Л. Теоретичні аспекти формування архітектури фінансового стимулювання економічного зростання. Фінанси України. 2012. № 10. С. 20–33.
21. Вожжов А., Гринько О. Про архітектуру фінансового стимулювання економічного зростання. Вісник НБУ. 2012. № 5. С. 22–29.
22. Луцишин З. О. Формування новітньої архітектури світопорядку (на прикладі світової валютно-фінансової системи): матеріали міжнар. конф. «Університет – міжнародні відносини – ЮНЕСКО»: тези виступу (5–6 грудня 2002 p.). Київ, Київський національний університет імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин. 2002. Випуск 37 (Ч. І). С. 35–37.
23. Шуба O. A. Світова фінансова архітектура: основні напрямки реформування. Вісник Харківського національного університету імені В. Н. Каразіна. 2011. № 943. C. 223–230.
References (International): 1. Romanenko O. R., Ohorodnyk S. Ya., Ziaziun M. S., Slavkova A. A. Finansy: navch.-metod. posib. dlia samost. vyvch. Dystsypliny, 2-he vyd., pererob. i dop. K.: KNEU, 2003. 387 p.
2. Vasylyk O. D. Teoriia finansiv: рidruchnyk. K.: NIOS, 2000. 416 р. BBK65.261 UDK 336.01 ISBN 966-95321-5-9.
3. Oparin V. M. Finansy (Zahalna teoriia): navch. posib., 4-te vyd., bez zmin. K.: KNEU, 2007. 240 p.
4. Sayru R. Pochemu neobkhodimo rasshirit prava golosa razvivayushchikhsya stran. Finansy & razvitiye. 2004. No. 9. P. 32–39.
5. Hridchina M. V., Zakhozhai V. B., Osipchuk L. L. ta in. Finansy (teoretychni osnovy): pidruchnyk, 2-he vyd., vypr. i dopov. K.: MAUP, 2004. P. 299–303.
6. Bezghubenko L. M., Yurii S. I., Fedosov V. M., Alekseienko L. M., Demianyshyn V. H. Finansy subiektiv hospodariuvannia. Finansy: pidruchnyk / za red. S. I. Yuriia., V. M. Fedosova. K.: Znannia, 2012. P. 333–368.
7. Makkonnell K.. Bryu S. Ekonomiks. Printsipy. problemy. politika. V 2-kh tomakh. M.: Respublika. 1992. P. 275.
8. Bodi Z., Merton R. Finansy: per. s angl. M.: Viliams, 2007.
9. Lutsyshyn Z. Suchasna svitova finansova arkhitektonika: tendentsii ta superechnosti rozvytku v umovakh hlobalizatsii. Ekonomichnyi Chasopys-XXI. 2005. No. 5–6. P. 27–36.
10. Krupka M. I. Finansovo-kredytnyi mekhanizm innovatsiinoho rozvytku ekonomiky Ukrainy. Lviv, 2001. Р. 52.
11. Stukalo N. V. Osoblyvosti suchasnoho traktuvannia terminiv “finansy” ta “finansova systema”. Naukovyi visnyk Volynskoho derzhavnoho universytetu im. L. Ukrainky. Ekonomichni nauky. 2006. No. 1. P. 132–138.
12. Stoiko O. Ia., Dema D. I. Finansy: navch. Posib / za red. O. Ia. Stoika. K.: Alerta, 2014. 432 p.
13. Rumiantsev A. P., Holiuk V. Ia., Tonkykh O. H. Mizhnarodni finansovi vidnosyny: navch. pos. K.: Tsentr uchbovoi literatury, 2008. 348 p.
14. Rayzberg B. A.. Lozovskiy L. Sh.. Starodubtseva E. B. Sovremennyy ekonomicheskiy slovar. 6-e izd.. pererab. i dop. M.: INFRA-M. 2011. 452 p.
15. Kudriashov V. P. Finansy: navch. posib. Kherson, 2002. 352 p.
16. Rajsingh P. V. The global financial crisis and neo-liberal financialization (2016) Critical Studies on Corporate Responsibility, Governance and Sustainability, 11. P. 57–73.
17. Bradlow D. Reforming the Global Financial Architecture: Is Real Change Coming? URL: http://digitalcommons.wcl.american.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1018&context=fac_works_papers.
18. Schinasi G. J., Truman E. M. Reform of the global financial architecture. 2010. № 5.52 p. URL: http://bruegel.org/wpcontent/uploads/imported/publications/wp_2010_10_reform.pdf.pdf.
19. Naumenkova S. Formuvannia novoi finansovoi arkhitektury: os¬novni pytannia ta mozhlyvi vyklyky dlia Ukrainy. Visnyk NBU. 2010. No. 1. P. 8–13.
20. Vozhzhov A. P., Hrynko O. L. Teoretychni aspekty formuvannia ar¬khitektury finansovoho stymuliuvannia ekonomichnoho zrostannia. Finansy Ukrainy. 2012. No. 10. P. 20–33.
21. Vozhzhov A., Hrynko O. Pro arkhitekturu finansovoho stymuliuvannia ekonomichnoho zrostannia. Visnyk NBU. 2012. No. 5. P. 22–29.
22. Lutsyshyn Z. O. Formuvannia novitnoi arkhitektury svitoporiadku (na prykladi svitovoi valiutno-finansovoi systemy): materialy mizhnarodnoi konferentsii “Universytet – mizhnarodni vidnosyny – YuNESKO”: tezy vystupu (5–6 hrudnia 2002 p.). Kyiv, Kyivskyi natsionalnyi universytet imeni Tarasa Shevchenka. Instytut mizhnarodnykh vidnosyn. 2002. Vypusk 37 (Ch. I). P. 35–37.
23. Shuba O. A. Svitova finansova arkhitektura: osnovni napriamky reformuvannia. Visnyk Kharkivskoho natsionalnoho universytetu imeni V. N. Karazina. 2011. No. 943. P. 223–230.
Content type: Article
Samling:Галицький економічний вісник, 2022, № 2 (75)



Materialet i DSpace är upphovsrättsligt skyddat och får ej användas i kommersiellt syfte!